- 姚东旻;孟晓雨;李泰奇;
产业升级本质上是行业价值链的纵向提升和分工格局的优化，本文基于产业升级的背景，从价值链嵌入位置出发对我国行业税负特征进行研究：首先使用“上游度”指标，对涵盖我国三大产业的各行业在国内价值链的嵌入位置进行定位，提出对上、中、下游行业的定量划分标准，并利用增加值在纵向维度上赋予了价值链以“量”的度量，由此构建出由各行业部门所形成的呈“微笑曲线”形状的国内价值链。在此基础上，基于宏观与微观(上市公司)两个视角对我国行业税负分布特征进行测算。研究发现：第一，我国宏观税负分布总体呈现“中游大、上下游小”的特点，由于行业特征和税制的原因，上下游实际税负呈现异质性；第二，基于上市公司的微观样本与宏观行业税负分布存在显著差异，税制改革在上市公司微观样本中的变化更为明显；第三，我国税制改革总体上适应了产业结构调整，但仍存在与行业特征和变化不匹配的现象。文章的发现对于我国在当前产业升级的背景下更好地深化税制改革具有启示意义。
2022年05期 No.471 10-30页 [查看摘要][在线阅读][下载 6688K] - 蔡伟贤;沈小源;李炳财;柴美华;
科技创新是实现高质量发展的动力源泉，如何运用财税政策有效激励企业研发创新是当前理论和实践界的研究热点。本文基于2014—2019年上市公司微观数据，运用双重差分法评估了2018年增值税留抵退税试点政策对企业研发创新的影响。研究发现，增值税留抵退税政策显著促进了企业研发创新，这一结论通过了平行趋势检验、倾向得分匹配、排除其他竞争性假说及更换因变量等稳健性检验。机制分析表明，增值税留抵退税政策通过缓解企业融资约束、扩大投资规模、提升风险承担能力和促进研发人员雇佣激励企业加强研发创新。此外，增值税留抵退税政策的创新激励效应在民营企业、高科技行业、成长期和成熟期企业更为明显，且政策实施有助于企业的实质性创新产出，加强税收征管有利于放大留抵退税政策的实施效果。本文为完善增值税留抵退税制度，深化现代财税改革及实现创新驱动的高质量发展提供了政策借鉴。
2022年05期 No.471 31-48页 [查看摘要][在线阅读][下载 1082K] - 刘晓路;
“财政是国家治理的基础和重要支柱”理念，将现代国家的国家治理与财政视为相辅相成的一个整体，对新中国财政制度变迁的分析因此也必须以国家治理的阶段性变化为依据。本文回顾了发达国家历史上国家治理与财政的同步演进。根据国家意志与国民意志之间所经历的冲突、并立和融合三种状态，将国家治理划分为“强国”“富民”和“民主”三个发展阶段，并据此说明我国“社会主义建设探索期”“中国特色社会主义开创期”和“中国特色社会主义新时代”三个时期的国家治理特征。在各个时期，财政制度的具体内容与形式虽然有所差别，但满足该阶段国家治理的需要都是其变化的内在驱动力，突出表现为财政的经济治理职能、社会治理职能和政府治理职能相继成为财政制度建设的重点。通过明确国家治理概念、划分国家治理阶段、界定与国家治理相匹配的财政职能和梳理国家治理背景下的新中国财政制度变迁，本文尝试将“国家治理”理念构建为真正能够用于阐释和说明具体财政现象的分析性原理。
2022年05期 No.471 49-58页 [查看摘要][在线阅读][下载 1007K] - 詹新宇;余倩;
提升劳动收入份额以优化收入分配格局，是实现共同富裕战略目标的内在要求。本文构建包含政府补助的扩展型CES生产函数模型，基于上市公司数据，使用固定效应模型和动态面板门槛模型考察了政府补助对劳动收入份额的倒U型影响。结果显示，政府补助显著增加了劳动收入份额，但存在一个临界值，当政府补助低于临界值时，政府补助有利于劳动收入份额增加，但当政府补助高于临界值时，情况则相反。机制分析表明，政府补助引致的融资约束改善和营业利润增加是其提升劳动收入份额的重要途径。随着政府补助规模增大，促进效应逐渐减弱，而过高的政府补助引发企业寻租成本上升等抑制劳动收入份额提升的效应却随之增强，这是政府补助对劳动收入份额呈现倒U型影响的重要原因。本文不仅从微观角度阐释了政府补助对劳动收入份额的影响，为劳动收入份额决定机理提供了模型解释和经验证据，也为新时代深化现代财税体制和收入分配制度改革提供了政策启示。
2022年05期 No.471 59-77页 [查看摘要][在线阅读][下载 1750K] - 任伟聪;梁若冰;
人力资本积累是支持乡村发展的重要因素，而税费负担深刻影响着农村家庭的教育投资。本文建立农村家庭应缴税费与教育投资之间的理论模型，并利用农村税费改革作为政策冲击，实证分析了税费负担减轻对农村家庭教育投资的影响。研究结果表明：农村税费改革后税费负担越轻的家庭，其子女入读高中的概率越高，且受教育年限越长，上述结论在经过一系列稳健性检验以及工具变量回归后保持不变。此外，机制分析表明，农村税费改革主要通过减轻家庭税费负担，激励其增加教育支出，从而提升子女的人力资本水平。由此可见，家庭预算约束的放松，能够促进农村居民的人力资本积累。本文为进一步制定与实施旨在缩小城乡教育差距、实现共同富裕的财税政策提供了研究支持。
2022年05期 No.471 78-95页 [查看摘要][在线阅读][下载 1470K] - 穆怀中;
随着人口老龄化程度加深，具有兜底属性的财政养老支出将逐渐加大，本文依据延迟退休年龄与财政养老支出联动机制，构建养老保险缴费系数和给付系数以及财政养老支出优化计量模型，研究延迟退休年龄与财政养老支出优化之间的联动规律。研究发现：延迟退休年龄到65岁，2035年养老保险缴费优化系数将达到1.15；养老保险给付优化系数将达到2.81；财政养老支出优化系数将达到3.96。2030年财政养老支出优化系数为GDP的1.42%，2035年为GDP的1.98%。研究结果对于“十四五”时期和2035年远景目标实现期优化财政养老支出，具有应用价值。
2022年05期 No.471 96-110页 [查看摘要][在线阅读][下载 1511K] - 周泽将;雷玲;伞子瑶;
本文使用加权综合法和熵值法测算出省级层面的营商环境指数，选取2011—2019年中国资本市场A股上市公司为研究样本，系统考察营商环境如何影响企业高质量发展及其相应的情境特征和影响机制。研究发现：(1)优化营商环境能够显著提高企业发展质量。(2)与国有企业相比，优化营商环境对企业高质量发展的促进作用在民营企业中显著增强。相较于高新技术企业，促进作用在非高新技术企业中更为明显。(3)优化营商环境可以通过降低在职消费、抑制大股东掏空和提高审计质量来促进企业高质量发展。研究结论丰富了企业高质量发展的影响因素文献，明晰了营商环境推动企业高质量发展的作用机理，同时也为政府部门改善营商环境提供了微观层面的经验证据。
2022年05期 No.471 111-129页 [查看摘要][在线阅读][下载 1180K] 下载本期数据